2022年4月24日，在北大国发院朗润格政论坛上，北大博雅特聘教授、全球健康发展研究院双聘教授赵耀辉，基于她多年跟踪研究，围绕《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》，深度解读了养老金制度相关的热点难点。以下是赵耀辉教授发言的主要观点：

《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》的三个原则是：政策支持个人养老金制度建设；个人自愿参加；采取市场化运营。这清楚地界定个人养老金的私财属性，以及提取规则。从个人养老金制度的定位来讲，它与基本养老保险、企业(职业)年金衔接，具有补充养老保险功能。推行个人养老金制度旨在指导养老保险制度改革。

目前，我国养老金制度四个方面的难题：

一、 社会保障的统筹层次有待提高，制度整合没有完全到位，转移衔接不顺畅。

二、 地区收支矛盾比较大，有些地方存在穿底的风险。

三、 漏保、托保、断保现象普遍，灵活就业的农民工、新业态人员没有纳入。

四、 城乡区域群体之间待遇差异不合理。

原有养老金制度蕴含的缴费积极性问题也早已呈现，在灵活就业、平台就业比例增大，年轻人大量脱离职工社保体系，企业社保缴费压力过大等新形势下，提升缴费积极性愈发迫切。

养老金制度选择必须考虑有利于应对人口老龄化、提升缴费积极性、有利于共同富裕，并详细对比现收现付制与个人账户制的优劣，介绍美国现收现付制度的教训，还有智利曾被世界银行推崇但最终失败的个人账户制实验，以及新加坡推行中央公积金制度的经验。

个人养老金制度通过强化个人责任、提高积极性，有利于防范人口老龄化的风险和提高养老金保障水平。如果运行顺利，将为下一步基本养老保险个人账户化打下基础，并最终实现全国制度统一。为此，居民养老保险最好尽快并入，而且，如果能把职工养老保险并入，也可以一次性解决转移接续、统筹层次、积极参保等长期困扰社保的问题。

当然，个人养老金制度建设还需要其他配套制度、条件和激励措施，包括有老年人最低生活保障制度兜底；资金管理等信息透明、细节具体，并普及全民投资知识；针对制度所面向的未参保或参保程度低的灵活就业人员，增加额外激励，如将目前居民养老保险的缴费补贴转化为个人账户的利息补贴，允许为其他低收入家庭成员缴费并获得税收优惠等。

（来源：北京大学国家发展研究院）